平息与实际年化利率：比较贷款时如何不被误导

平息到底是什么意思

平息是在一开始就按借款全额、整个还款期一次算出利息，加到本金上，再平均分到每个月的供款里。以 12% 平息借 RM10,000 两年，利息就是 RM10,000 × 12% × 2 = RM2,400，24 期供款合共偿还 RM12,400。

持牌放贷人、汽车分期付款以及许多银行个人贷款都采用这种方式。它容易理解，用计算器就能核对，这确实是优点。问题在于它没有告诉你的部分。

为什么平息会低估成本

你每个月都在偿还一部分本金。一年后，你大约只欠原本金额的一半，但在平息下，你仍然像欠着全部本金那样付利息。平均来看，整个贷款期你手上只有大约一半的钱，却一直为全额付利息。

这就是为什么真实的年度成本远高于宣传数字。对大多数人借的一至五年贷款来说，实际年化利率大约是平息的 1.7 至 1.8 倍。这不是某家放贷人的隐藏收费或花招，而是平息在数学上的本质。

快速检查任何平息方案的方法：对一至三年的贷款，把平息乘以约 1.8。10% 平息的贷款，实际年成本约为 18%；18% 平息的贷款约为 31%。这不是精确数字，但足以在你坐下来仔细计算之前，判断方案是否在合理范围内。

实际计算例子

以下是 RM10,000、12% 平息、24 个月的贷款，由驱动我们计算器的同一套程序计算。请看最后一行：实际年化利率远高于 12%。

这笔贷款没有任何不寻常或不公平之处，利率远在法定上限之内。但如果你拿它和按递减余额计息、年利率 15% 的信用卡比较，并因为 12 小于 15 就认为贷款更便宜，那就错了：这笔贷款的实际年化利率反而更高。

期限不同，差距如何变化

贷款期越长，总利息越多，但实际年化利率会略为下降，因为有更多供款在较长时间内用于偿还本金。以下是 RM10,000 在两种平息下的数字：

请注意，拉长期限并不会让贷款在令吉上更便宜。把 12% 的 RM10,000 从两年拉长到五年，月供从约 RM517 降到约 RM267，但利息从 RM2,400 增加到 RM6,000，多了一倍以上。请选择你能轻松负担月供的最短期限。

其他信贷如何计息

马来西亚的信贷并非都用同一种方式报价，这正是宣传利率容易误导人的原因。有些产品按递减余额计息，随着你还款利息会减少；有些则用平息。下表列出常见借贷的一般计息方式。

把每个选项都换算成实际年化利率和以令吉计的总额后，才能公平地并排比较。只有这样，才能知道哪一个对你的情况真正更便宜。

常见误解

正确比较两个方案的方法

1. 1

   用相同的金额和期限

   请每家放贷人按完全相同的金额和月数报价。期限不同，比较就没有意义。

2. 2

   索取以令吉计的还款总额

   这是最有用的一个数字。在金额和期限相同时，还款总额较低的就是较便宜的贷款。

3. 3

   索取实际年化利率

   持牌放贷人应该能告诉你。如果对方答不出或不肯说，把数字输入我们的计算器，它会为任何平息贷款算出实际年化利率。

4. 4

   把所有费用加进去

   任何持牌放贷人的印花税都固定为 0.5%。额外的手续费、保险费或「服务费」都会让贷款更贵，而预付费用更是危险信号。

法定上限，以及超过上限时该怎么办

根据《1951 年放贷人法令》，持牌放贷人对无抵押贷款收取的平息每年最多 18%，有抵押贷款每年最多 12%。这些是平息，所以 18% 贷款的实际年化利率约为 29% 至 32%。正因如此，只借你需要的金额、并尽量缩短期限，非常重要。

下一步

• 在我们的计算器试算你自己的金额与期限，它会同时显示两种利率和总成本
• 阅读利率与费用页面，了解持牌贷款可能产生的每一项费用
• 准备好后提交报价申请；在你签署任何文件之前，会再次以书面看到完整成本